[주목!이종목] 하이트진로, 1분기 어닝쇼크에도 목표주가 유지

대신증권이 하이트진로에 대해 1·4분기 어닝쇼크를 겪었음에도 투자의견과 목표주가를 기존과 동일하게 유지했다.

대신증권은 21일 보고서를 통해 “하이트진로의 1분기 실적이 시장 기대를 크게 밑돌았다”면서도 “주가순자산비율(PBR) 기준 저점에 근접하고 현주가 배당수익률이 4.4%에 달한다”며 투자의견을 기존과 같은 시장수익률, 목표주가는 2만5,000원으로 유지했다.



하이트진로의 1분기 영업이익은 106억원으로 전년 같은 분기보다 무려 78% 감소했다. 매출은 지난해 1분기보다 3.3% 감소한 4,092억원을 기록했다. 지배 순이익 15억원 적자로시장 기대를 크게 밑돌았다.

주력 브랜드인 ‘하이트’ 리뉴얼 후 맥주 점유율 회복이 관건이 될 것으로 보인다. 이선경 대신증권 연구원은 “맥아 계약 단가가 10% 하락해 1분기보다 원가부담이 다소 완화될 전망”이라며 “올해 마케팅비용을 확대하더라도 맥주부문 점유율을 상승 전환시키는 것이 운명을 결정하는 열쇠가 될 것”이라고 내다봤다.