KTB증권은 7일 엔씨소프트에 대해 목표주가 대비 상승 여력이 크다며 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향조정했다. 목표주가는 22만원을 유지했다.
최찬석 연구원은 “엔씨소프트와 경영권 분쟁 중인 넥슨의 지분 매각이 최근 현실화되면서 우려가 증폭되고 있지만 우리는 오히려 이를 불확실성 제거의 측면에서 긍정적으로 평가한다”면서 “넥슨의 지분 매각 이후를 대비한 매집 구간에 진입했다고 판단하기 때문”이라고 설명했다.
최 연구원은 “해외 경쟁기업(Global Peer)의 성장률과 비교해 부담스럽던 동사의 밸류에이션(평가가치)이 감내할 만한 구간에 진입했다”면서 “매크로 변수와 무관한 실적 흐름과 달러 강세 국면에서 로열티 수입이 증가할 수 있는 경기 방어주로서의 매력이 부각될 것”이라고 내다봤다.
