[리포트] AP시스템, AMOLED 투자 핵심 수혜주-미래에셋證

미래에셋증권은 24일 AP시스템에 대해 AMOLED 투자 핵심 수혜주라며 투자의견 매수와 목표주가 2만1,000원을 유지한다고 밝혔다.

김유철 연구원은 “AP시스템의 1분기 실적은 매출액 663억원, 영업이익 79억원으로 컨센서스를 상회할 전망”이라며 “신규 레이저 장비의 매출 호조가 지속된 것으로 파악된다”고 말했다.



그는 “최근 SMD의 AMOLED 투자 지연 우려와 BW로 인한 오버행 우려로 주가는 약세를 보이며 우려가 과도하게 반영됐다”며 “SMD의 하반기 AMOLED 설비 투자는 예정대로 진행될 것이며, BW로 인한 오버행도 전체 주식수 대비 5% 수준에 불과하다”고 분석했다.

특히 그는 “향후에도 AP시스템은 AMOLED 차별화의 핵심 기술인 고해상도와 flexible 필수 장비 공급으로 성장을 지속할 전망”이라며 “New iPad의 고화질 패널 채용으로 인한 해상도 경쟁은 긍정적으로 작용할 것이다”고 덧붙였다.