[모닝터치R] 동국제강, 후판 수요개선이 실적 개선의 핵심 될 것 - HMC투자증권

1·4분기에 부진한 실적을 기록한 동국제강에 후판 수요 증가가 향후 사업 개선의 핵심으로 작용할 전망이다.

HMC투자증권은 16일 보고서를 통해 “하반기에는 후판 수요개선이 뒷받침되어야 실적 개선이 가능할 것”이라고 분석했다.



동국제강은 1분기에 별도 영업손익 -182억원으로 적자를 기록했다. HMC투자증권의 추정치는 -62억원, 시장 컨센서스는 -99억원이었다. 봉형강 비수기 영향과 수입산 저가재 및 수요 부진으로 후판 부문이 적자로 추정되어 실적 부진으로 이어진 것으로 보인다. 2분기에도 후판 부문 적자는 지속될 것으로 보인다.

하반기에는 조선용 후판 수요는 개선될 것으로 보인다. 박현욱 HMC투자증권 연구원은 “다만 조선사들의 저가수주와 최근 신규수주가 크게 감소하고 있어 후판 내수가격 인상 여부는 아직 불투명하다”고 설명했다.