◎자유화 바람… 신상품 봇물환매수수료 자유화 조치 등 투신업게 환경이 급변함에 따라 투신사마다 생존경쟁에서 살아남기 위해 몸부림을 치고 있다. 특히 상품부문에서는 신상품 개발졍쟁이 치열하게 펼쳐지고 있다. 최근에는 환매수수료가 없는 상품, 지점고객 맞춤 펀드, 신종 주식형 스폿펀드 등 새로운 투신상품이 잇달아 쏟아져 나오고 있다. 옵션시장 개설로 투자손실 위험을 거의 없앤 원금보장형 펀드, 실세금리보다 높은 수익률을 제시하는 공사채형 스폿펀드, 코스닥주식에 투자하는 벤처펀드 등도 고객들의 눈길을 끌고 있다. 각 투신사마다 새로운 상품을 선보이고 있지만 상품이 추구하는 특징은 같다. 환매수수료를 최소한으로 줄이는 대신 수익률은 높여 고객들에게 더 많은 이익을 제공한다는 것이 그것이다. 투자자들로서는 입맛에 맞는 상품을 선택할 수 있는 폭이 넓어지고 높은 이익을 올릴 수 있게 된 셈이다. 한국투신, 대한투신, 국민투신, 한남투신, 신세기투신 등 5개 투신이 고객들에게 자신있게 추천하는 전략상품을 알아본다.
◎한국투자신탁/한국대표맞춤공사채/실세금리+1% 저축기간 “맞춤”
금리자유화 시대를 맞이해 고수익상품에 대한 고객들의 다양한 요구를 충족시키기 위해 개발된 본격적인 맞춤형 상품이 「한국대표맞춤공사채」이다.
이 상품은 주로 국공채 및 보증사채에 투자, 운용하고 저축기간이 6개월, 9개월, 1년, 1년6개월, 2년, 3년의 다섯종류로 다양해 여유자금의 예치가능기간에 따라 최적의 상품을 선택할 수 있다.
또 저축금액, 가입자격에 제한이 없으며 운용수익이 실세금리+알파의 특징을 가지고 있는 상품으로 최근과 같이 금융시장이 불안한 시점에서 안정성과 수익성을 고루 갖춘 저축상품이라고 할 수 있다.
운용수익은 실세금리+1%를 목표로 운용되며 목표수익률을 달성할 경우 조기상환도 가능하다. 특히 최초설정시의 금리가 만기때까지 유지되는 단위형 구조로 최근처럼 단기적으로 금리가 높은 경우 더욱 유리한 상품이다.
또 기존상품에 비해 환매수수료를 대폭 완화해 혹시라도 있을지 모를 중도해약시의 손실을 최소화한게 특징이다.
한국투신 관계자는 『환매수수료가 자율화됨으로써 투신사가 상품경쟁이 치열해 지고 있다』 며 『「한국대표맞춤공사채」 는 저축기간이 다양하고 안정적인 국공채에 주로 투자함에 따라 안정적인 수익이 보장되는 장점을 가지고 있다』 고 말했다.
이밖에 한국투신이 내세우는 상품으로는 월드컵에 대한 국민적인 관심고조 영향으로 개발된 「축구로세계로공사채」 와 선물과 옵션 등 파생상품에 투자, 안정적인 고수익실현이 가능한 「한국21세기주식투자신탁」 등이 있다.
◎대한투자신탁/신 MMF투자신탁/입출금 수시로 수익률 14%선
「신MMF투사신탁」 은 대한투신의 대표적인 단기상품으로 수익성과 유동성을 두루 갖춘 단기고금리 예금상품이다. 이 상품은 투자대기자금이나 일시여유자금을 단기간 운용해 높은 수익을 거둘 수 있다.
그동안 투신사의 단기상품은 30일미만 초단기우대(SMMF), 30일이상 MMF 등 두종류로 구분됐으나 환매수수료가 자유화되면서 환매수수료가 전혀없는 이 상품이 개발됐다.
고객은 이 상품에 단 하루만 맡겼다가 인출하더라도 수수료 면제혜택을 받을 수 있어 투자대상 제한으로 수익률에서 불리한 SMMF에서 신MMF로 전환하는 것이 고객입장에서는 수익면에서 유리하다.
대한투신 관계자는 『기존의 투신사 상품인 MMF는 은행권의 MMDA와 비교하면 수익률에서 떨어져 단기자금유치에 어려움이 많았고 환매수수료가 수익률을 떨어뜨리는 가장 큰 요인으로 작용했다』며 『하지만 신MMF 발매로 MMDA를 뛰어넘는 경쟁력을 갖출 수 있게 될 것으로 기대된다』 고 말했다.
이 상품은 그동안 투신사에서 투자가 금지돼온 사모사채 등에 대한 투자가 가능해짐에 따라 투자대상을 채권, 사모사채, 유동성자산(CP, CD) 등으로 다양화시켜 수익률 상승효과를 가져올 수 있다.
또 가입금액에 제한이 없으며 언제든지 입출금이 가능하고 공과금 자동이체, 수익증권 담보대출 등의 부가서비스를 제공 받을 수 있으며 현재 이 상품의 수익률은 연 13∼14%수준이다.
◎국민투자신탁/챔피언공사채/가입액 무제한 중도해약 가능
「챔피언공사채」 는 올해 3월26일 발매돼 현재 수탁고 1조8천억원, 6만5천계좌에 이르는 대형펀드로 국민투신이 자랑하는 상품이다.
이 상품은 3년만기 회사채 유통수익률보다 1% 높은 수익실현을 목표로 운용되는 채권형스폿펀드로 펀드설정일로부터 1년이 경과된 후부터는 목표수익률 달성시 조기상환이 가능하다.
또 목표수익률 달성이 쉽게 하기 위해 적극적인 채권매매는 물론이고 중도해약하는 고객으로부터 받는 환매수수료의 50%를 신탁재산에 편입시켜 수익률을 높일 수 있도록 설계된 것이 특징이다. 환매수수료를 신탁재산에 재편입시킴으로써 고객들은 0.2%정도의 수익률을 더 받을 수 있다.
이 상품은 1년이상의 장기저축에 유리한 상품으로 가입자격이나 가입금액에 제한이 없고 중도해약도 언제든지 가능한 추가형 상품이다. 중도해약시 이익금범위내에서 물게되는 환매수수료는 1백80일미만 20원 등이며 1년부터는 환매수수료가 면제된다.
효율적인 운용과 관리의 편의를 위해 모자펀드(고객이 가입하는 펀드인 자펀드를 모아 쁜개의 모펀드로 구성하는 것)로 운용된다.
국민투신 관계자는 『그동안 보수의 일부분을 관련단체 등에 기부해 고객에게는 실질적인 혜택이 돌아가지 않는 공익성 상품에 비해 이 상품은 환매수수료 편입분만큼 직접 고객의 수익으로 돌아간다』 고 말했다.
이밖에 공모주를 직접사지 않고도 공모주투자효과를 얻을 수 있는 「공모주식투자신탁」, 금융기관 최초로 가입고객이 지정한 사람에게 원하는 날째에 꽃바구니와 샴페인을 전달해 주는 「사랑가득공사채」 등이 국민투신이 자랑하는 전략상품이다.
◎한남투자신탁/베스트장기공사채/가입금액 90% 담보대출 가능
「베스트장기공사채」 는 한남투신이 내세우는 공사채형 상품으로 채권에 80%, 유동성자산에 20%를 투자해 안정적이고 높은 수익을 얻을 수 있는게 특징이다. 이 상품은 언제든지 중도해약이 가능한 추가형으로 가입금액과 가입한도에 제한이 없다.
목표수익률은 3년만기 은행보증 회사채수익률 +1%로 수익률 달성시 환매수수료 없이 중도환매가 가능하며 90일미만 중도환매시 이익금의 70%를 장기저축우대기금으로 조성해 1년이상 장기저축고객에게 장기저축우대금으로 지급한다
1백80일이상 1년미만 저축자의 경우 환매수수료가 1천좌당 1원이기 때문에 1백80일동안의 저축에 가입할 때에도 유리하다.
한남투신 관계자는 『환매수수료 자유화에 따라 환매수수료를 대폭 내려 투자자들 입장에서는 이익을 더 받을 수 있게 되는 장점이 있다』 며 『목표수익률은 11월 현재 연 13.5%에 달하는 등 안정적이면서 고수익을 얻을 수 있는 상품』 이라고 말했다.
이 상품은 또 가입금액의 90%범위내에서 수익증권 담보대출이 가능하고 전국 모든 은행에서 입출금을 자유롭게 할 수 있다.
이밖에 한남투신이 판매에 주력하고 있는 상품은 가입금액과 가입제한이 없으며 수시 입출금이 자유로운 「한남MMF」, 주식형으로 코스닥주식 및 벤처기업 주식에 투자하는 「알파2주식투자신탁」 등이 있다.
특히 「알파2주식투자신탁」 은 상장 및 코스닥주식에 10%이상 70%이하, 채권 및 유동성자산에 30%이상으로 운용되며 목표수익률이 실세금리+2%로 안정적이다.
◎신세기투자신탁/신세기우대공사채/환매수수료 1원 세전수익 13%
「신세기우대공사채」 는 지난 10월부터 발매에 들어간 신세기투신의 주력상품으로 지방투신 최초의 「환매수수료 1원」 의 공사채형 상품이다.
이 상품은 지난 7월 「환매수수료 자유화에 따른 최저환매수수료제」 가 시행되면서 새로운 환매수수료체계에 의해 개발된 상품으로 저축후 일정기간이 지나면 환매수수료가 1원에 불과해 중도해약에 따른 고객의 환매수수료 부담을 덜어주었다.
또 가입후 90일미만에 환매할 경우 이익금의 70%를 펀드에 재편입함에 따라 수익증권 기준가 상승효과를 가져오기 때문에 다른 공사채형 펀드에 비해 저축자입장에서는 상당한 이점이 있다.
상품운용은 신탁재산의 90%수준을 채권에 나머지 10%는 유동성자산에 투입한다. 이 상품은 중기와 장기 등 두종류가 있는데 중기상품은 저축기간이 9개월이상으로 9개월정도의 중기여유자금관리에 유리하며 지난 17일 기준으로 예상수익률은 세전 연 13.0%이다.
장기상품은 저축기간이 1년이상으로 1년이상∼1년6개월미만의 장기여유자금관리에 이점이 있으며 예상수익률은 세전 연 13.5%이다.
신세기투신 관계자는 『환매수수료 자유화로 투신사간 상품경쟁이 치열해지고 있는 가운데 지난 10월 발매에 들어간 신세기우대공사채 시리즈가 고객들로부터 큰 호응을 얻고 있다』 며 『앞으로도 이 상품을 모델로 삼아 신제품개발을 할 계획』 이라고 말했다.
