삼성증권(016360)은 25일 보고서를 통해 “앞으로 카카오채널이 핵심 수익 모델로 발전할 가능성이 높다”며 목표가는 11만원에서 14만원으로 높였다.
오동환 연구원은 “다음카카오는 6월 23일부터 카카오톡 내에서 여러 컨텐츠를 제공하는 ‘카카오채널’의 시범 서비스를 시작했다”며 “하반기에는 카카오택시의 일부 유료화와 택시 유사 서비스 및 카카오오더, 타임쿠폰 등의 O2O 서비스가 본격적으로 출시될 예정”이라고 전했다.
오 연구원은 “카카오톡의 높은 이용자 트래픽 고려 시 카카오채널에서 개인화된 타겟 광고를 집행할 경우 모바일 광고 시장 내 다음카카오의 점유율 상승이 가능할 것”이라며 “단기 실적은 여전히 부진할 전망이나, 메신저의 차기 수익모델 확보로 내년부터 본격적인 수익 개선과 함께 투자심리 개선이 예상된다”고 설명했다.
그는 이어 “4·4분기 이후 본격적 이익 상승이 예상되고, 그 동안의 디스카운트 요인이었던 메신저의 차기 수익모델 부재 리스크가 해소될 것”이라고 덧붙였다.
