[리포트] CJ오쇼핑, 현주가는 저평가 상태-KTB투자證

KTB투자증권은 1일 CJ오쇼핑에 대해 동방CJ의 지분율 감소로 주가가 하락했지만 이는 과도한 수준으로 헬로비전의 가치를 감안하면 저평가된 상태라며 투자의견 매수와 목표주가 26만원을 유지한다고 밝혔다.

도현우 연구원은 “4월 취급고는 전년 대비 15% 증가하며 양호한 성장률을 기록할 것이다”고 말했다.



그는 “경쟁 격화로 인해 프로모션비용이 증가했고 SO송출수수료도 전년 대비 20% 이상 증가가 예상돼 실적 개선은 4분기 이후 본격적으로 가능할 것이다”고 주장했다.

또 그는 “미디어사와 50대 50으로 투자해 터키 홈쇼핑 시장에 진출하기로 했다”며 “터키의 소비시장은 양호한 수준으로 중장기적 관점에서 긍정적이다”고 평가했다.