지난 9월12일 출시된 삼성증권의 ‘삼성 중소형 FOCUS 주식펀드’는 성장성이 높은 중소형 기업 중 저평가된 주식을 중심으로 투자하는 상품이다.
아울러 대형주에도 일부 투자해 시장 방어 효과 및 플러스 알파 수익률을 노린다.
투자전략은 중소형주의 특징상 모멘텀 투자와 가치투자를 함께 추구하는데, 소형주는 모멘텀 투자를 병행하며 중형주는 가치주 발굴을 통해 대형주가 될 주식을 조기에 발견해 높은 수익을 거둔다는 전략이다.
KOSPI200을 벤치마크로 하는 일반 중소형 펀드와는 달리, 코스피 중형주 인덱스 및 소형주 인덱스를 벤치마크로 하기 때문에 기존 펀드와 차별화 돼 있다. .운용사인 삼성투신운용에서 리서치 조직을 별도로 운영하여 중소형주에 대한 심도있는 분석을 하는 것도 특징이다.
삼성증권 관계자는 “주식시장의 주된 투자자가 기관화ㆍ외국인화 되면서 중소형 가치주들의 밸류에이션이 상당히 높아진 만큼 초과수익을 위한 중소형주 발굴을 위해서는 조직적인 리서치 능력과 위험관리 능력이 매우 중요하기 때문에 개미 투자자들이 관심을 가져볼 만한 상품”이라고 설명했다.
