완전자회사 편입은 소규모 주식교환 방식으로 추진한다. JB우리캐피탈 전체 주식의 14.6%에 해당하는 잔여주식을 JB금융 신주로 교환하는 방식이다.
JB금융 측은 주식교환으로 신규 발행되는 물량은 현재 발행주식의 4.7%로 JB금융지주 기존 주주의 지분희석률은 미미한 수준이라고 밝혔다. 또 프리미엄 없이 주가순자산비율(PBR) 0.8 수준에 인수해 기존주주의 가치가 제고되는 효과가 있다고 전했다.
JB우리캐피탈은 2011년 9월 JB금융에 편입 시 자산이 1조원에 불과했지만 빠른 영업 정상화와 낮은 조달금리에 힘입어 지난해 말 3조7,000억원 수준으로 커졌다. 수익성 부문에서도 2012년 81억원의 흑자를 낸 뒤 2013년에는 211억원의 순익을 달성했다.
JB금융은 JB우리캐피탈을 완전자회사로 편입해 지난해 말 시행된 바젤3의 단계별 자본 차감 영향을 해결해 약 1,000억원의 자본확충효과를 보게 됐다고 설명했다.
JB금융과 JB우리캐피탈 이사회의 소규모 주식교환 결의에 따라 향후 JB우리캐피탈의 주주총회 결의 등 일련의 절차를 거친 뒤 오는 6월 완전 자회사로 편입될 예정이다.
