대신증권은 28일 이녹스에 대해 올해 연간 영업이익 전망치 상향으로 목표주가를 기존 대비 10.7% 오른 3만1,000원으로 상향한다고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
대신증권 강정원 연구원은 “이녹스의 1분기 실적은 매출액 332억원, 영업이익 52억원을 기록할 것으로 예상되어 시장 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 추정된다”면서 “비수기 영향으로 반도체소재가 매출성장이 일시적으로 정체됐지만 FPCB소재 매출이 예상을 상회하면서 이 부분을 상쇄했고 반도체소재 수율 향상과 엔화약세에 따른 원재료 매입단가 하락으로 수익성이 개선됐기 때문”이라고 말했다.
강 연구원은 또 “1분기부터 가이던스를 상회하는 실적을 기록함으로써 향후 연간 가이던스가 상향될 가능성이 높고 2012년은 동사가 전자재료업체로서의 재평가가 이뤄지면서 밸류에이션이 상향될 가능성이 높다고 판단되어 최근 주가조정을 매수 기회로 삼는 전략이 유효하다”고 덧붙였다.
