신한금융투자는 4일 보고서에서 “대림산업의 2분기 매출액은 전년 같은 기간 보다
9.1% 늘어난 2조7,000억원, 영업이익은 1.4% 감소한 1,233억원으로 시장 기대치를 하회할 전망”이라며 “1분기 실적 이후 2분기 실적에 대한 시장의 기대감은 높은 상황이었으나
필리핀 페트론 현장의 매출이 기대치를 밑돌았고 부타디엔 가격 하락으로 인한 YNCC 지분법 적자 예상으로 2분기는 예상보다 부진한 실적을 시현할 전망”이라고 밝혔다.
박상연 신한금융투자 연구원은 “수주는 현재 4조원 확보하고 있는 상황으로 연간 목표치 8조7,000억원 대비 무난한 수준으로 판단된다”며 “하반기 카자흐스탄 화학공장(20억달러), 태국 수처리 사업(5~10억불), 동남아 발전 프로젝트가 다수 존재함에 따라 외형
성장 위축에 따른 우려는 해소된 것으로 보인다”고 분석했다.
박상연 연구원은 “올해 매출액은 전년보다 6.2% 늘어난 10조9,000원, 영업이익은 8%늘어난 5,249억원이 될 전망”이라며 “해외부문 매출 증가 및 자회사 실적 호조에 따른 성장세는 긍정적이나, 해외원가율 개선 속도 및 충당금 반영 추이는 연간으로 점검이 필요하다”고 설명했다.
신한금융투자는 “2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 전망이나 보수적인 원가율 관리에 따른 실적 안정성 및 2013년 기준 주가수익비율(PER) 6.4배로 밸류에이션 매력이 유효하다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 10만원을 유지한다고 밝혔다./
