[모닝터치R]코웨이, 외형성장과 수익성 개선 예상-IBK투자증권

IBK투자증권은 코웨이(021240)에 대해 올해 외형성장과 수익성 개선이 예상된다며 목표주가 13만원, 투자의견은 ‘매수’를 제시했다.

안지영 IBK투자증권 연구원은 25일 보고서에서 “올해 성장 근거인 가입자당 평균수익(ARPU) 상승효과가 본격화되는 시점은 올해 2분기 이후로 추정된다”며 “시장 컨센서스도 가이던스를 상회하고 있다”고 말했다.



안 연구원은 “지난해 렌탈 판매량이 133만대로 역대 최고치를 기록했지만 성장성이 4%에 그친 것은 일회성 요인 때문”이라며 “올해는 핵심사업 뿐만 아니라 홈쇼핑 등 시판 채널이 확대되고 IOT 탑재 청정기 등 신제품 확대, 중국 정수기 사업 진출 등이 구체화 될 것으로 보인다”고 설명했다.

그는 코웨이의 올해 매출액은 2조1,800억원, 영업이익 4,200억원, 영업이익률은 19.3%를 기록할 것으로 전망했다.