하지만 내수 시장에서의 점유율 회복, 북경한미의 양호한 성장과 수출 확대는 긍정적이나최근 주가 급등으로 추가적인 상승 여력은 제한적이라며 투자의견은 ‘Trading BUY’를 유지했다.
배기달 연구원은 “3분기 실적은 2분기에 나타났던 유통 재고 확충 수요가 없어 2분기보다는 떨어질 전망”이라며 “매출액은 ‘팔팔’ 등 신제품 효과와 내수 시장에서의 점유율
회복으로 전년 동기 대비 7.6% 증가한 1,348억원이 예상되고 영업이익도 33억원(-3.0%,YoY)을 기록해 실적 연착륙이 가능하다”고 말했다.
그는 “2013년 매출액은 수출 부문의 확대와 전문의약품 부문의 성장으로 전년 대비 8.5% 증가한 5,924억원이 예상된다”며 “전문의약품 부문은 3.1% 증가가 예상되며, ‘아모잘탄’ 수출 물량 증가로 수출 부문은 23.7% 증가한 980억원으로 외형성장을 이끌 전망이다”고 전했다.
영업이익은 외형 확대에 힘입어 전년 대비 474.5% 증가한 180억원으로 전망했다.
한편 그는 “북경한미의 성장은 지속되고 있다”며 “3분기 매출액은 전년 동기 대비 43.5% 증가한 2.1억위안이 예상되며, 2013년 매출액은 전년 대비 22.4% 성장한 9.5억위안으로 전망된다”고 말했다.
