[리포트] 삼성SDI, “밸류에이션 매력에 실적 모멘텀까지”-LIG투자證

LIG투자증권은 13일 삼성SDI에 대해 태양광, ESS, 자동차용 2차전지 등 신수종 사업 가치 제외하더라도 현재 주가는 저평가 상태에 있다며 투자의견 매수와 목표주가 20만원을 유지한다고 밝혔다.

최도연 연구원은 “2013년 삼성전자 태블릿PC 출하량은 3,500만대(+170% y-y)를 초과할 전망”이라며 “삼성전자 태블릿PC 급성장이 2차전지 수요로 연결될 것이다”고 말했다.



그는 “Windows8 출시도 긍정적으로 Windows8 적용 제품은 대면적 2차전지 수요 증가시킬 전망이다”고 설명했다.

또 그는 “애플 제품 내 비중 축소에 대한 우려 존재하나, 애플의 태블릿PC M/S는 이미 하락 추세에 있다”며 “삼성전자 태블릿PC 급성장, Windows8 제품 침투, 애플외 고객 확대로 IT용 2차전지 실적 개선은 지속될 것이다”고 주장했다.

그는 이어 “LCD 업황 개선 수혜로 2013년 삼성디스플레이 실적이 크게 개선될 전망이다”며 “2013년 지분법 이익은 6,211억원(+33% y-y)에 달할 전망이며 지배주주 순이익은 6,774억원(+31% y-y)으로 전망된다”고 덧붙였다.