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사파이어테크놀로지는 LED산업의 핵심적 소재인 사파이어 잉곳·웨이퍼 전문 업체로 IT용 사파이어기판소재 분야에서 사업을 다각화하고 있다
이 회사의 투자 포인트는 독자적으로 개발한 공법으로 경쟁업체 대비 뛰어난 원가 경쟁력을 확보하고 있다는 점이다. 지난 2분기 이후 LED수요 증가로 실적도 계속 상승할 것으로 예상된다. 특히 스마트폰의 전면 커버글라스 시장이 본격적으로 성장하기 시작하는 2015년부터는 매출이 급격히 증가할 전망이다. 최근 주가의 하락은 시장 예상치를 밑도는 실적과 애플의 신모델 광학용 웨이퍼 주문지연으로 인한 것으로 분석되며, 조만간 반등할 것으로 예상된다
특히 올해 하반기에는 애플에서 아이폰6 모델을 출시할 계획이며 이에 따른 광학용 웨이퍼 공급이 3분기부터 이루어질 전망이다. 신규 아이패드에도 광학용 웨이퍼가 공급된다면 본격적인 실적 턴어라운드가 예상된다.
지난해 2분기부터 IT 및 LED 수요가 본격적으로 회복되면서 잉곳가격은 상승중이며 이런 추세는 올해도 이어질 것으로 보인다. 아울러 LED 조명시장 성장도 사파이어테크놀로지의 주가를 빠르게 회복시킬 원동력으로 작용할 가능성이 크다
매수 시점은 2분기 실적 발표 이후에 분할 매수로 천천히 사들일 것을 추천한다. 3분기 이후 서서히 주가 상승이 예상되기 때문이다. 목표가에서는 일부 물량만 이익 실현 후 장기로 보유도 가능하다. 매수가는 3만5,000원, 목표가는 5만원, 손절가는 3만원을 제안한다.
