[모닝터치R]한세실업, 수직계열화 힘입어 내년 수익성 개선 전망-신한금융투자

신한금융투자는 16일 한세실업에 대해 수직 계열화를 통해 수익성 개선이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 7만1,000원을 유지했다.

박희진 신한금융투자 연구원은 이날 보고서를 통해 “한세실업의 내년 매출총이익률은 전년 대비 1.9%포인트(P) 늘어난 24.4%를 기록할 것으로 전망된다”며 “아울러 내년 매출액은 전년 대비 11.4%, 영업이익은 같은 기간 23.2% 증가할 것으로 예상된다”고 밝혔다.



박 연구원은 “지난 12월 한세실업은 유아동복 자회사인 한세드림 지분 100%를 174억원에 지주회사인 한세예스24홀딩스로 매각했으며, 진 캐주얼 업체인 FRJ 역시 한세예스24홀딩스로 넘어갔다”며 “이와 같은 지주회사의 계열사 정리로 브랜드 유통 등 신사업은 지주사, 생산 관련 사업은 한세실업에서 진행하게 됐다”고 설명했다. 그는 이어 “이와 같은 일관화한 공정을 통해 매출총이익률 개선은 계속될 것”이라고 덧붙였다.