강선아 연구원은 5일 보고서에서 “삼성바이오로직스의 주당 희망 공모가액은 11만3,000원에서 13만6,000원”이라며 “공모 규모는 1조8,000억~2조3,000억원, 전체 예상되는 시총 규모는 7조5,000억~9조원에 이를 것으로 보인다”고 말했다. 강 연구원은 삼성바이오로직스의 기업가치를 사업가치 7조1,000억원에 삼성바이오에피스 지분가치 3조4,000억원, 아키젠바이오텍 지분가치 356억원을 합한 후 순차입금 4,661억원을 차감해 11조원으로 추정했다.
그는 희망 공모가액 기준으로 삼성바이오로직스에 1조2,500억~1조5,000억원 수준의 자금이 유입될 것으로 봤다. 삼성바이오로직스 측은 IPO로 조달한 자금을 3공장 건물 및 생산설비 투자 (7,800억원), 관계기업 투자 (4,000억원), 차입금 상환 (522억원) 등에 쓰겠다고 밝힌 상태다.
