IBK투자증권은 17일 매일유업에 대해 이 같이 분석하고 인적분할 이후 자회사로 인한 디스카운트 요인도 해소됐다며 투자의견 매수와 목표주가 5만5,000원을 유지했다.
김태현 IBK투자증권 연구원은 “매일유업의 4·4분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 4,256억원과 162억원을 기록하며 전년동기 대비 5.4%, 8.3% 증가할 전망”이라며 “자회사를 제외한 지난해 매출액은 전년 대비 7.2% 상승한 3,467억원, 영업이익은 4.3% 증가한 180억원을 기록할 것”이라고 추정했다.
김 연구원은 “커피음료와 상하 유기농 우유?치즈 등 고수익 제품군이 성장을 견인하면서 4·4분기에도 본업의 실적 호조세가 이어졌을 것”이라며 중국의 영유아 조제분유 배합등록 관리규정은 유예기간을 거쳐 내년 1월부터 실질적인 효력이 발생되므로 주가 영향은 제한적“이라고 덧붙였다.
