[모닝브리핑]미래에셋대우 “반도체 산업 구조 바뀐다”

-과거에는 CPU, GPU 등 로직 반도체 업체와 DRAM, NAND 등 메모리 업체가 대등한 관계. 이 들이 생산자이고 고객은 PC와 서버 업체.

-2.5D 패키지 시대에는 로직 반도체 업체가 메모리 업체의 고객이 됨. 로직 반도체 업체가 메모리를 구매해서 자사의 팹이나 파운드리에 맡겨 1개의 패키지로 만드는 구조.

-이러한 시대에는 삼성전자(005930)처럼 로직 반도체와 메모리를 모두 만드는 업체들이 가장 유리.

-다음으로는 로직 반도체 업체다. SK하이닉스(000660)나 마이크론처럼 메모리만 제조하는 업체들은 불리.



-최근 로직 반도체 업체 인텔이 메모리 사업에 공을 들이는 이유나 파운드리 업체 TSMC가 도시바 NAND 부문을 사겠다고 하는 것도 이러한 시대에 비즈니스 구조

를 강화하겠다는 목적 때문.