KR선물 신동국 이사
현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
2017년 5월 8일 월요일 15시 기준
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1. S&P500 6월물 (ESM7) : 2,400p 이상으로 이어질 상승세, 매수 유효
미국시장은 연일 상승하고 있습니다. 단기적인 재료는 기업실적과 경제지표 그리고 프랑스 대선 등이지만 장기적 시각에서 바라볼 때 미국 주식은 지난 2008년 금융위기 이후 안정적 상승을 이어가고 있습니다. (차트 A) 예정대로 금리를 인상하면서 금융지표의 안정성을 이어갈 것입니다. 당분간 미국 주식에 대해 어설픈 매도 시각은 위험합니다. 실업률도 4.4%로 하락하면서 10년래 최저 수준을 보였습니다. 지수가 하락 전환하기에는 매우 중대한 요인이 있어야 가능해 보입니다. 금일도 상승시도를 이어가며, 2,390.75(4일 고가) ~ 2,403.75(금일 전산장 고가)p 범위를 예상합니다.
2. Euro-FX 6월물 (6EM7) : 1.10$ 이상으로 이어질 단기 상승세, 매수 유효
유로화가 6개월만에 1.10$을 넘어선 것은 프랑스의 대선 결과가 주요 영향입니다. 중도신당의 마크롱이 극우진영의 르펜(국민전선)을 꺾고 프랑스 대선 결선투표에서 승리를 사실상 확정했습니다. 일단 유럽의 정치불안은 상당히 해소가 되었습니다. 지난주 그리스의 채무 잠정 합의 소식도 유로화에는 긍정적 뉴스입니다. 물론 마크롱의 앞에는 6월 총선, 그리고 프랑스 재정의 개선을 어떻게 실천할지에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한 미연준이 6월 13일과 14일 정책회의에서 금리인상 가능성을 79%로 보고있으며(금리선물가격에서 역산) 이는 미국의 계획대로 진행되는 것이며 추가적 달러 강세 요인으로의 작용 가능성은 낮습니다. 따라서 단기적으로 유로화는 1.10$에서 자리를 잡을 것입니다. (차트 B) 금일도 상승시도가 이어지며, 1.09615(3일 고가) ~ 1.10500$의 범위를 예상합니다.
3. 원유 6월물 (CLM7) : 이제는 상승, 저가 매수 유효
최근 주식시장의 강세 속에 뒤에서 속을 앓는 것은 원유입니다. 경제 지표가 좋아 경기가 회복되면서 수요가 증가하고 안정적 상승을 보이면 좋겠지만 지속적으로 공급증가 이슈가 문제시되며 속락의 모습을 보였습니다. 4월 12일 고점가54.14$에서 5일 저가 43.76$까지 -10.38$(-19.17%) 하락했습니다. (차트 C) 이제야 시장은 서서히 상승 뉴스에 관심을 보이고 있습니다. 사우디 의 석유수출국기구(OPEC) 이사가 OPEC과 비OPEC 주요 산유국들의 감산 연장 필요성 인식이 강화되고 있다고 밝혔습니다. 원유 시장에 특화된 최대 헤지펀드가 지난주 오랜 기간 유지해온 원유 매수 포지션을 청산한 것으로 알려지기도 했습니다. 금일은 상승 시도가 이어지며, 46.00 ~ 47.75(4일 고가)$의 범위를 예상합니다.
4. 금 6월물 (GCM7) : 지금은 조용히 있어야 하는 시점, 박스권 매매 유효
세상은 불확실하다지만 금은 조용이 조연의 자리에서 기다려야 하는 시점입니다. 우선 미국의 고용지표 호조로 예상대로 금리인상은 진행될 것이며 이는 달러 강세 요소 원자재 가격 하락요인입니다. 그러나 시장은 달러 강세를 반영하지는 못할 분위기 입니다. 프랑스 대선도 중도우파의 승리가 확실시 되고 있으며 지정학적 리스크에도 아무도 신경쓰지 않습니다. 지난 4월 17일 1,297.4$에서 금일 전산장에 1,221.0$까지 -76.4$(-5.89%) 하락했지만 (차트 D) 시장은 주식과 환율에만 관심을 보이고 있으며, 금가격 상승 요인에는 관심이 적어 보입니다. 그나마 금일 소폭이라도 추가상승을 하면 일봉 기준으로 간 양봉을 보이며 추가 하락의 위험을 줄여줄 것입니다. 금일도 제한적 등락이 이어지며 1,221.0(금일 전산장 저가) ~ 1,236.0(5일 고가)$ 범위를 예상합니다.
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)
A. 장기적으로 상승추세를 이어가는 지수선물 (월봉 차트, 2005년 이후)
출처 : KR선물HTSB. 1.10$에 자리잡는 유로화 (30분 차트, 4월 27일 이후)
출처 : KR선물HTSC. 단기 저점을 보인 원유선물 (일봉 차트, 2016년 11월 이후)
출처 : KR선물HTSD. 관심 못받는 금선물 (120분 차트, 4월 10일 이후)
출처 : KR선물HTS
