[오늘의 종목]농심, 양호한 실적 개선 지속-동부증권

22일 동부증권(016610)은 보고서에서 농심(004370)에 대해 “3·4분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 2.9% 증가한 5,637억원, 영업이익은 21% 증가한 275억원을 기록할 것”이라며 “내수 라면 판매량은 감소할 것으로 추정되지만 가격인상 효과로 매출액은 증가할 것”이라고 전망했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 42만원으로 하향 조정했다.

차재헌 동부증권 연구원은 “여름철 비빔면 판촉 경쟁 심화에 따라 시장점유율이 정체됐다는 점이 아쉽지만 최근 2~3년간 지속됐던 과도하게 많은 신제품 출시와 그에 따른 경쟁심화 국면이 점차 완화되고 있다”고 평가했다. 해외 매출에 대해서도 “미국 지역의 매출은 10% 성장할 것으로 추정되며 인지도 있는 3위 사업자로서의 입지를 굳히고 있다”며 “중국의 경우 가격인상에 따른 7~8월 가수요로 사드사태에 따른 악영향에도 전년대비 소폭 매출이 신장할 것으로 추정되는데 중국 지역 영업이익은 3·4분기에도 부진하겠지만 2·4분기 영업적자의 충격에서는 벗어날 것”이라고 내다봤다.