현대차투자증권은 12일 “CMO 수요 증가와 바이오시밀러 둘 다 매력적”이라며 목표주가를 48만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
강양구 연구원은 “2018년 4·4분기 중 3공장 cGMP 취득 가능할 전망으로 연간 18만리터 생산능력이 추가될 예정”이라며 “글로벌 경쟁사 대비 가동 시간 연장(24시간 가동 가능) 및 수율 최적화가 가능해 생산 가능 배치 수 역시 기존 1공장 100배치, 2공장 160배치 보다 높은 300배치 생산이 가능할 것”이라고 말했다. 이 경우 글로벌 경쟁사인 론자, 베링거잉겔하임 대비 2배 높은 효율이 가능하다.
그는 “지분법 대상인 삼성바이오에피스의 출시 제품(베네팔리, 렌플렉시스, 온트루잔트)의 유럽 시장점유율 확대로 적자 폭이 감소될 전망이며, 2019년 중 북미 시장 진출 가속화에 따라 2019년 중 흑자전환이 예상된다”고 설명했다.
