신한금융투자는 19일 삼성전자에 대해 “2·4분기 부진한 실적을 딛고 3·4분기 사상 최대 실적을 낼 것”이라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 다만 목표주가는 기존 6만8,000원에서 6만4,000원으로 하향 조정했다.
최도연 신한금융투자 연구원은 “2·4분기 갤럭시S9 출하량 부진에 따른 IM 실적 감소 폭과 SSD 가격 하락 영향으로 예상 매출액은 전 분기보다 1.3% 감소한 59조7,600억원을 기록할 것”이라며 “예상영업이익은 같은 기간 4.5% 감소한 14조9,400억원으로 전망한다”고 말했다. 그는 “올해와 내년 IM 실적 추청치를 하향, 목표 주가도 하향한다”고 설명했다.
다만 3·4분기에는 다시 사상 최대 실적을 갱신할 전망이다. 최 연구원은 “D램 가격 상승과 물량 증가에 따른 반도체, 플렉시블 OLED 가동률 급증에 따른 디스플레이 등 부품 사업부가 실적 개선을 견인할 것”이라고 내다봤다. 또한 “2·4분기 이익 감소 폭이 컸던 IM도 갤럭시노트9 출시 효과로 일부 개선될 것” 이라고 말했다.
