중국 법인 등 외형 고성장과 수익성 개선이 긍정적이라는 평가다.
코스맥스의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 46.8%, 58.4% 증가한 3,288억원, 101억원을 기록했다.
전영현 SK증권 연구원은 “전 분기 대비 추가 인력 충원이 진행됐고, 제품 믹스(mix)의 변화가 크지 않았음에도 불구하고 공장 효율성 증대와 내부적인 체질 개선이 이뤄졌다”며 “영업이익률의 경우 지난해 같은 기간 대비 2.1%p, 전 분기 대비 0.8%p 개선됐다”고 분석했다.
이와 함께 전 연구원은 “중국 법인 매출액 또한 35.7% 증가해 고성장을 지속했다”고 평가했다.
특히 “광저우 법인 매출액이 55.3% 늘어난 176억원을 기록해 견조한 고객사 수요를 입증했다”며 “상해 법인 역시 기존 고객들의 오더 증가로 매출액이 33.2% 성장한 1,191억원으로 집계됐다”고 밝혔다.
전 연구원은 “올해에도 코스맥스는 모든 생산 사이트에서 큰 폭의 외형 성장을 지속해 나갈 전망”이라며 “내실 경영에 따른 중국 및 국내 법인 수익성 개선이 잘 이루어지고 있음이 확인됐고, 올해 연간 영업이익의 경우 59.3% 급증한 879억원이 전망된다”고 설명했다./김혜영기자 jjss1234567@sedaily.com
