하나금융투자는 14일 비에이치(090460)에 대해 “북미 고객사의 수요가 예상보다 저조해 상반기 실적은 다소 부진하겠지만, 5G 관련 수혜 가능성이 있어 전년 대비 외형성장은 가능할 것”이라며 투자의견 매수, 목표가 3만원을 유지했다.
김록호 연구원은 “올해 북미 고객사의 스마트폰 출하량이 전년 대비 5% 감소해 올해 상반기 매출액은 전년 동기대비 8% 감소할 것”이라면서도 “OLED 비중 확대와 신규 부품 공급 가능성, 폴더블 스마트폰 출시에 따른 RF-PCB의 탑재 개수 증가 등으로 하반기 실적 전망치는 상향 조정한다”고 설명했다. 이어 “PER 6.65배로 밸류에이션 매력이 여전히 높다”며 “올해 2분기 폴더블 스마트폰 출시와 하반기 중 추가 모델 공개 가능성을 생각하면 긍정적인 상황”이라며 “ 주가 하락 시마다 매수로 대응하는 전략이 유효할 것”이라고 분석했다.
