[서울경제TV=배요한기자] 하나금융투자는 4일 엘앤에프(066970)에 대해 “신규 라인 가동에 따른매출 증가 효과가 4분기부터 본격화된 가운데 최대 고객사인 테슬라의 압도적인 생산 능력으로 인해 수혜가 지속될 전망”이라며 목표주가를 29만원에서 31만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
김현수 연구원은 “4분기 엘앤에프 매출액은 전년동기 대비 342% 급증한 4,453억원, 영업이익 은 267억원으로 흑자전환할 전망”이라며 “NCMA를 중심으로 한 전기차 배터리 부문 매출이 전분기 대비 2배 이상, 전년동기 대비 10배 이상 증가하며 실적을 성장을 견인할 것”이라고 분석했다.
이어 “신규 라인 가동에 따른 매출 증가 효과가 4분기부터 본격화된 가운데, 엔드 유저 기준 최대 고객사인 테슬라의 4분기 판매 호조에 따른 낙수 효과가 확대됐다”고 설명했다.
김 연구원은 향후 글로벌 공급망 리스크에도 불구하고, 테슬라의 압도적인 생산 능력으로 인해 엘앤에프 수혜가 지속될 것이라고 판단했다.
그는 “지난해 엘앤에프의 연간 양극재 출하량은 약 4만톤으로 추정된다”며 “중장기 출하량은 2022년 8.8만톤, 2023년 14만톤, 2024년 20만톤으로 증가할 전망”이라고 말했다. 그러면서 “2023년 매출액은 전년 대비 54% 증가한 3조5,000억원, 영업이익은 60% 성장한 2,378억원이 전망되며, 2024년에는 매출액과 영업이익이 각각 4조9,000억원과 3,641억원으로 전년 대비 40%, 53% 증가할 것”이라고 설명했다. /byh@sedaily.com
