실적호조세를 이어가고 있는 금강고려화학(002380)에 대한 매수 추천이 잇따르고 있다. 1ㆍ4분기 실적이 당초 기대보다 양호한데다 증시의 악재로 떠오른 중국긴축 정책이 오히려 긍정적일 수 있다는 분석이다.
삼성증권은 16일 금강고려화학 투자의견을 매수로 높이고 목표가 15만원을 제시했다. 1ㆍ4분기 매출액이 전년 동기보다 6.8% 증가한 4,027억원으로 집계됐는데 이는 시장기대를 넘어선 양호한 성적이라는 진단이다.
영업이익률의 경우, 마진이 높은 실리콘모노모와 석고보드 등 건축자재 판매 증가에 힘입어 이전 분기보다 소폭 증가한 12.3%를 기록했다. 송준덕 연구원은 “이익의 질이 개선되고 있는 점에 주목해야 한다”며 내년 배당을 겨냥한 선취매 전략을 권했다.
이에 앞서 신영증권은 지난 11일 “중국 긴축정책은 원자재값 하락으로 이어져 오히려 수익성 안정에 도움이 된다”며 최근 주가 약세를 매수기회로 삼아야 한다고 밝혔다.
석고보드와 자동차 도료 등 주력사업의 대중국 의존도가 상대적으로 낮아 중국 쇼크 피해가 상대적으로 작다는 설명이다. 목표가로는 15만5,000원을 제시했다.
이밖에 현대엘리베이터 지분 처리가 가속화되면서 기업지배구조 문제도 해소되는 추세라고 지적했다.
홍병문기자 hbm@sed.co.kr
