교보증권은 26일 지난 주 상반기 실적을 발표한국민은행[060000]의 현 주가수준이 예상실적과 은행업 평균 가치평가를 감안할 때현저히 높은 수준이라며 '보유'의견과 6개월 목표가 3만8천300원을 유지한다고 밝혔다.
교보증권 성병수 애널리스트는 국민은행의 상반기 실적에 대해 "국민은행의 상반기 순익이 3천76억원으로 국민카드 합병전인 지난해 상반기와 직접 비교는 어렵지만 전반적으로 개선된 수치"라고 평가하면서도 "순이자이익 등 영업수익이 전반적으로 감소하고 영업외 손익개선으로 전체 실적이 개선됐음을 알 수 있다"고 지적했다.
향후 전망에 대해서도 그는 "카드자산의 감소추세는 당분간 지속될 전망인데다기업들의 투자부진 등 대출수요가 부진하고 예금금리도 추가 하락여지가 거의 없어충당금 적립전 이익의 성장은 둔화될 것"이라고 내다봤다.
교보증권은 국민은행의 실적 개선추세는 지속되겠지만 개선폭은 제한적일 가능성이 높고 본격적인 실적개선은 2005년 하반기 이후가 될 것으로 예상하고 경기 상황과 자산건전성 개선 속도에 비해 현 주가는 낮은 수준이 아니라고 덧붙였다.
(서울=연합뉴스) 김종수기자
