한국투자증권은 25일 보고서에서 SK텔레콤에 대해 “최고의 배당주이자 단통법 최대 수혜주”라며 투자의견 매수와 목표주가 34만8,000원을 유지했다.
양종인 한국투자증권 연구원은 “SK텔레콤은 단통법 시행으로 보조금 경쟁에서 서비스 위주 경쟁으로 전환해 해지율이 하락하고 마케팅비용이 감소할 것”이라며 “이에 따라 구조적이고 장기적인 수익 개선과 이익 변동성 축소가 예상되는데 배당수익률은 3.4%로 대형 상장업체 중 최고 수준”이라고 말했다.
양 연구원은 “또한 수익 증가에 따른 잉여현금흐름 호전으로 자사주 매입 가능성이 높다”며 “향후 3년 평균 주당순이익(EPS) 증가율 15.9%를 감안 시 12개월 선행 주가수익비율(PER) 8.6배는 낮다”고 전했다.
