제일모직의 정보통신 소재는 경상이익률이 20% 이상에 달하는 고부가가치 사업이다. 올해 경상이익은 81.2% 증가한 879억원으로 예상되고 있고 정보통신의 경상이익은 149억원으로 전망되고 있다.지난해 제일모직의 조정된 주당순이익(EPS)는 916원으로 전년도 적자에서 흑자전환됐다. 올해 추정된 EPS은 1,179원, 내년에는 1,458원에 달할 것으로 예상된다.
올해 실적을 감안한 적정주가는 1만4,000원이다. 이는 현대증권 유니버스 제조업평균 EV/EBITDA 5.5배를 적용한 것이다. 이에 따라 현재 6,800원의 주가 수준은 적정주가의 50%선에 불과한 저평가된 상태로 BUY에서 STRONG BUY로 상향 조정한다. /윤성현 현대증권 마포지점장
