도이체방크, 사업구조조정-매각 병행추진 제안
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하이닉스[00660]반도체가 고강도 사업 구조조정을 추진할 경우 오는 2006년이면 채무상환이 가능하다고 구조조정 자문사인 도이체방크가 밝혔다.
도이체방크는 이를 위해 ▲무담보채권 50%(1조9천억원) 출자전환 ▲이자 일부원금화 ▲나머지 채무만기 2006년말까지 4년 연장 등 대대적인 채무재조정을 선행해야 한다고 주문했다.
도이체방크는 26일 하이닉스의 사업 구조조정과 매각을 병행 추진할 것을 골자로 하는 구조조정 방안을 하이닉스 구조조정특별위원회에 보고했다.
이강원 외환은행장은 구조특위 회의 직후 기자들과 만나 "비핵심자산 매각 등자구계획 이행을 전제로 2006년이면 채무상환이 가능한 수준이 될 것"이라며 "이는매각추진 여부와 상관없이 가능하다는게 도이체방크의 판단"이라고 말했다.
도이체방크는 구조조정 방안에서 채권단이 선택할 수 있는 하이닉스 처리해법으로 ▲청산 ▲매각 ▲사업 구조조정 등 3가지 방안을 제시하고 이중 매각과 사업구조조정을 동시 진행하는 것이 바람직하다고 밝혔다.
청산은 우발채무로 청산가치 회수가 불확실하고 매각 또는 사업구조조정이 안될경우 택할 수 있는 마지막 시나리오이며, 매각은 반도체시장 악화로 매각조건이 불리하고 원매자가 제한돼있어 현재로서는 마땅치 못하다고 도이체방크는 밝혔다.
도이체방크는 이에따라 우선 사업 구조조정에 주력해 경쟁력이 떨어지는 비핵심자산(1조1천억원)을 매각하는 등 고강도 자구계획을 이행하고 비메모리 사업(시스템IC)도 사업전략적 측면에서 매각을 적극 추진하라고 제안했다.
도이체방크는 또 반도체 시장여건 변화를 고려해 메모리 사업부문의 매각도 병행 추진하도록 했다.
도이체방크는 하이닉스의 현 자금여건상 내년초 유동성문제에 직면할 가능성이 높다고 지적하고 채권기관별로 보유중인 무담보채권의 50%(1조9천억원)를 의결권있는 보통주식으로 전환하는 채무재조정 방안을 제시했다.
이와함께 나머지 여신 3조원에 대해서는 2006년 12월31일까지 만기를 연장하도록 했으며 이자는 현금으로 3.5%를 받고 나머지 약 3.2%는 2006년말까지 원금에 붙여 지급을 유예하도록 했다.
주채권은행인 외환은행은 도이체방크의 구조조정안을 토대로 세부 채무재조정 방안을 마련한 뒤 빠른 시일내에 채권금융기관협의회를 통해 결의할 예정이다.
또 하이닉스측과는 사업구조조정 실행계획을 제출받고 경영정상화 이행을 위한 약정(MOU)을 수정.체결, 이행상황을 점검할 방침이다.
(서울=연합뉴스) 노효동기자
