한화증권은 2일 삼성전자에 대해 2ㆍ3분기 실적에 우려할만한 펀더멘털 훼손은 없지만, 매크로 불확실성과 2012년 실적전망 하향조정을 반영하여 목표주가를 185만원(전일종가 120만1,000원)으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
안성호 연구원은 "삼성전자의 2분기 실적은 매출과 영업이익이 전분기 대비 각각 7%, 15% 증가한 48조5,000억원과 6조7,500억원으로 예상된다"며 "당초 기대했던 7조원대 영업이익 돌파는 잠시 미뤄질 전망이지만, 주요 사업부문이 모두 고른 실적개선이 예상돼 펀더멘털 측면에서 특별히 우려할만한 사안은 아니다"라고 설명했다.
이어 "3분기에는 갤럭시 S3 판매호조에 따른 정보통신 실적호조가 지속되는 가운데, 시스템반도체 14라인 가동률 상승과 32nm 비중확대 및 Mobile 메모리 수요증가에 따른 반도체 실적호조가 동반될 것"이라며 "현 시점에서 삼성전자 주가가 하락세로 전환할 가능성은 거의 없지만, 매크로 불확실성과 올해 실적전망 하향조정을 반영해 목표주가를 하향조정한다"고 덧붙였다.
