한화증권은 28일 두산인프라코어에 대해 중국의 금리ㆍ지준율 인화와 사회간접자본(SOC) 투자확대에 주목해야 한다며 목표주가 2만1,500원과 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지한다고 밝혔다.
한화증권 정동익 연구원은 “동사의 올해 2분기 실적은 매출액 2조1,500억원, 영업이익 1,580억원 수준이 될 것”이라면서 “2분기는 계절적으로 최성수기지만 올해는 중국 굴삭기 시장의 부진으로 1분기 대비로도 매출이 감소할 것”이라고 전망했다.
하지만 정 연구원은 “중국 굴삭기 시장이 비수기로 접어들고 하락한 시장점유율도 단시일내에 회복되기 쉽지 않은 상황에서 밥캣 역시 생산량 한계로 인해 드라마틱한 성장을 기대하기는 어렵다는 점을 감안하면 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는 요소는 중국의 금리 및 지준율 인하와 SOC투자확대 등 정책이슈가 될 것”이라면서 “하반기 중 중국의 긴축완화 정책이 가시화 된다면 이는 주가 반등을 위한 모멘텀이 될 것”이라고 말했다.
