대림산업의 주가가 해외 수주 부진과 국내 사업 지연 가능성으로 추가 상승에 어려움을 겪을 것이라는 전망이 제기됐다.
삼성증권은 6일 보고서를 통해 “대림산업의 주가가 한 단계 오르기 위해서는 순차입금 감소가 필요하다”며 목표가를 8만원으로 낮춘다고 밝혔다.
강광숙, 육진수 삼성증권 애널리스트는 “이 회사는 과도한 순자산 대비 공사 미수금으로 자산의 신뢰성이 훼손됐다”라며 “주가가 오르기 위해서는 현금이 유입되는 등 유동성 개선이 전제돼야 할 것”이라고 지적했다. 특히 해외수주 가능성 하락과 뚝섬 프로젝트의 추가 지연 가능성 등이 목표주가 하향에 영향을 미쳤다.
하지만 하반기 실적과 관련, 강 애널리스트 등은 “화학부문의 상반기 실적이 전년에 비해 저조하지만 하반기에는 증설물량에 따른 매출과 이익 증가가 가능할 것”이라며 “이 부문의 이익증가가 부진한 건설 부문의 수주 공백을 채워줄 수 있을 것”으로 내다봤다.
이에 따라 삼성증권은 대림산업에 대해 목표주가를 낮추는 대신 투자의견은 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다.
