신한지주가 국제회계기준(IFRS) 도입으로 연간 2,000억원에 달하는 이익 증가를 가져올 것이라는 분석이 제기됐다.
SK증권은 6일 보고서를 통해 신한지주가 경기 회복에 따른 프리미엄이 예상되고 특히 IFRS 도입에 따른 실질적인 수혜가 예상된다고 밝혔다.
배정현 애널리스트는 “IFRS 도입으로 연간 4,400억원에 달하는 영업권 상각이 비용처리에서 제외되는 반면, 우선주 배당 비용 2,400억원은 비용에 포함되게 된다”라며 “이에 따라 내년 이후 연간 2,000억원의 이익이 증가할 것”으로 예상했다. 은행권 인수합병(M&A) 이슈에 대해서는 “KB금융에서 2년간 M&A에 참여하지 않겠다고 밝힘에 따라 시가총액 기준 2위권을 유지할 것”이라며 “M&A가 발생해도 주가 프리미엄은 유지될 것”이라고 내다봤다.
배 애널리스트는 또 “당초 우려와는 달리 순이자마진이 소폭 감소에 그치면서 이자이익이 전 분기와 비슷한 수준이 될 것”이라며 “신한지주의 연결 순이익은 5,640억원에 달할 것”으로 추정했다.
이에 따라 SK증권은 신한지주에 대해 투자의견 매수와 목표주가 5만6,000원을 유지한다고 밝혔다.
