동양투신운용이 운용하고 동양종합금융증권이 판매하는 ‘동투 모아드림 적립식 주식1호’는 대표 우량주와 저평가된 종목위주의 가치투자라는 차별화된 투자전략으로 수익률을 올리는 주식형펀드다.
이 상품은 전체 주식편입비중이 평균 90% 수준을 일정하게 유지하되, 주식 편입비의 80% 수준을 글로벌 벤치마크 지수 내 핵심 우량 종목에 선별 투자해 수익성과 안정성을 확보하고 20% 수준은 주가수익비율(PER)을 활용해 저평가된 가치주의 발굴, 고평가시 이익 실현으로 매매차익을 실현하는 구조다.
글로벌 벤치마크는 시가총액 비중에 따른 단순한 편입구조에서 벗어나 외국인 투자가들이 사용하는 벤치마크 대상에 포함된 업종과 종목의 비중을 고려해 선정한다. 구성 종목은 20개다.
가치주의 발굴은 역사적 PER 밴드 내에서 평균치를 밑도는 저평가 가치주를 중심으로 매수하고 밸류에이션 상단에 근접하면 매도하는 전략을 사용한다. 가치주의 비중은 전체의 20% 이하로 10개 종목이 편입된다.
지난해 10월 첫 설정후 지난달 20일까지의 누적수익률은 46.41%를 기록하고 있다. 특히 지난 7월엔 12.91%의 수익률를 기록, 1개월간 수익률 기준으로는 92개 성장형 펀드 중에서 1위를 차지하기도 했다.
