티니위니 브랜드 이미지컷./사진제공=이랜드이랜드그룹은 7일 중국에서 진행중인 티니위니 매각 예비입찰에 1조원 이상의 금액을 써낸 5개 기업을 최종 적격인수후보(숏리스트)로 선정했다고 밝혔다.
이랜드에 따르면 매각 주관사인 중국국제금융공사(CICC)를 통해 지난 6일 마감한 예비 인수후보 접수에는 최종 10여곳이 참여했다.
이번 매각 대상은 중국 내 티니위니 상표권과 사업권이며, 디자인 및 영업 조직 등을 포함한다. 이랜드가 영업을 하고 있는 한국과 홍콩, 대만 등 티니위니 글로벌 상표권과 사업권은 매각에서 제외된다.
중국 티니위니는 주요 백화점과 쇼핑몰 등 1200개의 직영 매장을 통해 지난해 4462억원의 매출을 올렸다. 입점해 있는 주요 백화점과 대형 쇼핑몰의 복종 내 매출 순위에서 줄곧 1~2위를 차지하고 있는 브랜드다.
또 티니위니는 2015년 당기순이익으로 903억원을 올렸는데, 이는 평균 영업이익율이 34%에 달하는 수익구조다. 이를 통해 유사 경쟁사의 주가수익비율(PER)을 계산하면 상장시 3조원 이상의 자금을 회수 가능한 것으로 분석된다.(유사 경쟁사의 중국 증시 상장사 평균 PER은 33.3배임)
이랜드 관계자는 “단일 브랜드 매각에 1조원 이상 인수가를 5곳 이상 제안한 것도 업계에서도 보기 드문 일”이라며 “참여한 기업들이 브랜드 인수에 대한 강력한 의지를 보이고 있어 성공적으로 딜이 진행될 것”이라고 말했다.
성공적으로 예비입찰을 끝낸 티니위니 매각은 7월초 본입찰을 통해 인수 대상자를 선정하고 7월말 SPA 체결, 9월중 매각 일정을 마무리 한다는 계획이다.
한편, 이랜드는 티니위니 매각과 별개로 킴스클럽 매각과 이랜드리테일 IPO(기업공개), 중국 프리IPO 등의 작업을 진행하고 있다. 이번 티니위니 매각을 통해 지난해 말부터 진행해 온 그룹 재무구조 개선 작업에 큰 진전이 있을 것으로 회사 측은 기대하고 있다.
이랜드 관계자는 “대규모 자본확충과 조 단위의 자금유입을 통해 연말까지 완료 예정이었던 재무구조 개선 작업을 몇 개월 앞당겨 조기에 끝낼 수 있을 것”이라며 “이번 티니위니 매각을 통해 재무구조 개선 목표치를 많은 부분을 달성 할 수 있을 것으로 보고 다른 작업들에 대해 주도권을 가지고 협상을 진행하겠다”고 밝혔다.
