김은갑 연구원은 이날 보고서를 통해 “KB손보와 KB캐피탈 양사가 완전 자회사가 되면 약 2,700억원의 연간 연결순이익이 증가할 전망이다. 이는 시너지효과 등은 감안하지 않은 수치”라며 “올해 3·4분기부터 반영된다는 가정 하에 올해 연결순이익은 5.0%, 내년년 연결순이익은 8.7% 상향조정한다”고 밝혔다. 특히 내년 ROE 전망치는 신한지주(8.1%)와 더불어 은행주 중 최고 수준이며, 연결순이익 전망치도 2조8,000억원으로 신한지주와 비슷한 규모다.
김 연구원은 “향후 보유하게 되는 6,500억원의 자기 주식은 M&A 시 활용 가능한 수단”이라며 “지분 확대에 따른 이익 증가와 상향되는 배당 성향을 감안하면 DPS도 증가할 전망”이라고 예측했다.
