그동안 펀드 시장에서 외면받았던 삼성자산운용의 배당주펀드가 경쟁자 따라잡기에 나섰다. 펀드매니저 교체 등 대대적인 개선 작업을 거쳐 신영자산운용·베어링자산운용 등의 아성에 도전하는 모습이다.
6일 한국펀드평가 펀드스퀘어에 따르면 올 들어 삼성자산운용의 ‘삼성배당주장기’ 펀드는 16.35%(4일 기준)의 성과를 거뒀다. 국내 대표적인 배당주펀드인 ‘신영밸류고배당(15.84%)’, ‘베어링고배당(15.54%)’ 등을 제친 것이다. 삼성배당주장기 펀드는 삼성자산운용의 유일한 배당주 펀드지만 장기 수익률(5년간 29%)이 부진해 투자자들로부터 외면받아왔다. 신영밸류고배당 펀드는 5년 수익률이 86%, 베어링고배당은 75%다. 기간을 더 길게 잡아도 마찬가지다. 신영밸류고배당, 베어링고배당은 지난 2003년 5월, 2002년 4월 출시된 후 누적수익률이 각각 674%, 448%에 달하지만 삼성배당주장기 펀드는 2005년 5월 설정 후 209%에 그친다.
이 때문에 삼성배당주장기 펀드는 대형 운용사의 상품인데도 경쟁 펀드 대비 덩치가 작다. 현재 삼성배당주장기 펀드는 패밀리펀드 설정액이 약 630억원으로 중소형급으로 분류된다. 2조7,000억원이 넘는 신영밸류고배당과는 비교하기 어려운 규모다. 베어링고배당도 현재 설정액이 3,500억원대다.
하지만 2015년 말부터 펀드매니저를 바꾸고 ‘기업이익이 성장하면서도 배당수익률이 높은 종목에 투자한다’는 투자 전략을 철저히 지킨 결과 성적표가 달라지기 시작했다. 올 들어 수익률이 배당주펀드 전체 평균(15.14%)을 뛰어넘었고 특히 배당수익률이 2.52%로 전체 배당주펀드 중 최상위를 달리고 있다. 배당수익률은 펀드 내에서 주식매매를 통해 얻는 차익이 아닌 배당금으로 얻는 수익을 뜻한다.
삼성자산운용은 앞으로도 배당주펀드의 인기가 늘어날 것이라는 전망에 따라 이 펀드를 회사 대표 상품으로 키우기 위해 공을 들이고 있다. 삼성배당주장기 펀드를 운용하는 김지운 삼성액티브자산운용 포트폴리오 매니저는 “펀드 전체의 배당수익률을 여타 배당주펀드들보다 높은 2.8% 수준으로 관리하고 있다”며 “스튜어드십 코드 도입 등 한국 기업들의 배당 성향이 상승할 수밖에 없기 때문에 배당주펀드들의 성과도 꾸준히 오를 것”이라고 설명했다.
