이번 인수합병은 CJ오쇼핑과 미국계 사모펀드 ‘프로비던스 에쿼티 파트너스’가 각각 50%씩 보유하고 있던 샵CJ의 지분 전량을 홈샵18 측에 양도하고, 그 대가로 홈샵18의 신주 유상증자 지분을 인수받는 주식교환의 형태로 진행됐다.
이를 통해 CJ오쇼핑은 홈샵18의 지분 12.5%를 취득하며 등기이사 1명을 선임하는 지위를 얻게 될 것으로 알려졌다. 샵CJ는 홈샵18의 자회사로 운영될 것으로 전해졌다. CJ오쇼핑이 홈샵18의 주요 주주가 된 것.
앞서 2008년 4월 론칭한 홈샵18은 인도 최초의 TV홈쇼핑 회사로, 지난해 약 2,200억 원의 취급고를 기록한 업계 1위를 달리고 있다. 홈샵18의 최대 주주인 ‘릴라이언스 인더스트리 그룹’은 천연가스, 석유화학, 이동통신 등의 사업군을 보유한 인도 최대의 기업인 것. 릴라이언스는 현재 TV홈쇼핑을 비롯한 미디어 사업과의 시너지 극대를 위해 1,300만 가구를 보유한 인도 최대의 케이블TV MSO사업자 ‘덴 네트웍스’의 인수를 논의 중인 것으로 확인됐다.
이번 합병은 샵CJ가 인도 시장의 경쟁 심화와 화폐개혁 부작용으로 인한 경기 위축으로 어려움을 겪어 온 데에 따른 조치인 것.
실제 지난해 샵CJ는 약 200억원의 적자를 기록한 바 있다. 이에 CJ오쇼핑은 샵CJ 에 대한 손익 개선작업과 함께 사업구조 개선 방안을 모색해왔으며 지난해 12월부터 홈샵18의 대주주인 릴라이언스 측과 이번 합병 논의를 시작했다는 게 회사측 견해.
이에 이번 합병을 통해 홈샵18은 고정비 절감을 통한 운영효율화 및 상품 소싱과 마케팅, 배송 등 다양한 부문에서 시너지를 얻을 것으로 알려졌다.
한편 CJ오쇼핑 관계자는 “양 사의 이번 인수합병은 그간 CJ오쇼핑이 글로벌 사업에서 견지해 온 ‘선택과 집중’ 원칙에 입각해 진행됐다”며 “내년부터는 그 동안 집중해 온 신흥시장 외에 북미, 유럽 등 구매력을 갖춘 선진 시장으로의 의미 있는 진출을 본격적으로 모색해 나갈 것”이라고 전했다.
