한국투자증권은 20일 한미약품에 대해 이 같이 평가하고 목표주가를 기존 57만원에서 54만원으로 하향조정했다. 다만 임상중인 파이프라인의 개발을 감안해 ‘매수’ 투자의견을 유지했다. 한미약품은 지난 14일 장마감 후 파트너사인 일라이릴리에 기술수출한 면역질환 신약후보물질 HM71224의 임상2상 시험이 중단됐다고 공시했다. 이에 지난 19일 주가는 8.5% 내렸다. 시가총액으로는 약 3,500억원이 감소했다.
진흥국 한국투자증권 연구원은 “이번 이슈가 계약 취소가 아닌 적응중 변경이라는 점에서 전일 주가 하락은 과도하다”며 “기술수출 계약의 변경과 취소 등의 이벤트들은 다수의 글로벌 제약사와 협업중인 한미약품이 탈한국 제약사로 나아가는 과정의 성장통”이라고 분석했다. 오히려 진 연구원은 “BTK저해제 외에도 올해는 다양한 파이프라인 모멘텀이 대기 중에 있어 현 주가는 매수해볼만한 구간”이라고 조언했다.
진 연구원은 “한미약품의 가장 큰 매력은 강력한 연구개발(R&D) 능력을 기반으로 언제든지 임상 모멘텀이 발생할 수 있다는 점”이라며 “이번 이슈로 한미약품의 투자심리가 위축될 필요는 없다”고 덧붙였다.
