미국의 행동주의 펀드인 엘리엇매니저먼트가 정부를 상대로 투자자-국가 간 소송(ISD)을 진행하며 국부펀드인 한국투자공사(KIC)가 엘리엇펀드와 투자계약해지 검토에 들어갔다. 기획재정부가 위탁한 자본을 운용하는 KIC로서는 엘리엇의 ISD 제소로 이해 상충 문제가 발생할 수 있다고 판단하고 있다.
최희남(사진) KIC 사장은 엘리엇의 공시 의무 위반 여부와 이해 상충 등을 감안해 엘리엇과 투자계약 해지를 검토하겠다고 17일 밝혔다. KIC는 기획재정부가 위탁한 750억달러를 운용하고 있으며 이 가운데 5,000만달러(약 540억원)를 엘리엇펀드에 투자하고 있다. KIC는 지난 2010년 대체투자 수단으로 헤지펀드 프로그램을 도입해 엘리엇펀드에 투자했다.
엘리엇은 삼성물산과 제일모직 합병에 부당하게 개입했다며 한국 정부를 상대로 ISD를 추진 중이며 7,000억원이 넘는 손해배상을 요구하고 있다. 최 사장이 언급한 이해 상충은 엘리엇이 정부를 상대로 소송을 제기한 만큼 국부펀드 위탁사로서 적합하지 않을 수 있다는 것이다. 공시의무 위반은 검찰이 수사 중인 이른바 ‘5%룰’ 위반 여부와 관련된 것으로 보인다. 현재 검찰은 3년 전 삼성물산 지분 매입 과정에서 발생한 엘리엇의 공시의무 위반 혐의를 수사하고 있다. 다만 KIC는 엘리엇과 계약 해지가 국제 투자관계를 고려해 매우 조심스럽다는 입장도 내비쳤다. 김상준 KIC 부사장은 “100% 이해 상충이라고 할 만한 상황이 아니어서 사태의 전개방향을 예민하게 지켜보고 있다”고 덧붙였다.
최근 문제가 불거진 현대차 지배구조 개편안에 대해 최 사장은 “헤지펀드에 위탁한 상황에서는 위탁운용사가 주주권을 행사하게 돼 있어 현대차에 투자한 엘리엇의 판단에 따르겠다”고 말했다. 한편 KIC는 오는 2020년까지 250억달러 이상의 순수익을 내고 위탁자산을 늘려 운용자산을 2,000억달러로 확대하겠다고 밝혔다. 이를 위해 대체자산의 비중을 현 14%에서 19%까지 늘린다는 계획이다. 지난해 말 기준 총운용자산은 1,341억달러로 이 중 위탁자산이 1,000억달러, 투자수익이 341억달러다. 지난해 총자산 수익률이 16.42%를 기록했다. 최근 5년간 연환산 수익률은 5.99%다.
