신한금융투자는 8일 더블유게임즈(192080)에 대하 주가 하락에도 지속되는 매출 성장세에 주목해야 한다며, 매수 기회로 평가했다. 신한금융투자는 이날 보고서를 통해 “DDC(더블다운카지노)의 1차 리뉴얼 완료 후 느리지만 안정적으로 매출 순위가 상승하고 있다”면서 “ 5월 한달간 매출 순위 30위 이하로 떨어진 날은 6일(1~4월 평 균 10.8회)로 올해 들어 가장 적다”고 설명했다. 이어 “업데이트 후 급격한 순위 상승이 수반되지 않으며 주가가 10% 이상 하락했으나 펀더멘털은 개선됐다”며 “6월말부터 DDC의 2차 리뉴얼이 진행될 전망”이라고 덧붙였다.
1·4분기 실적을 저점으로 하반기로 갈수록 업데이트 효과가 본격적으로 반영될 것으로 보인다. 1·4분기 실적은 영업익 260억원으로 전분기대비 10.3% 감소했지만 공격적인 마케팅으로 DAU(일간활성이 용자)는 5% 이상 증가하고 있다. 신한금융투자는 “2차 리뉴얼 효과가 반영되는 하반기에는 상반기 대비 30% 이상 이익 성장이 가능하다”고 언급했다. 목표주가는 8만2,000원, 투자의견은 매수를 유지했다.
