▶▶ [무료] “치사율 97%” 3조규모 췌장암치료제 상용화 “이 기업” 확인 (클릭)
종근당의 연결기준 1Q19 실적은 매출액 2,339억원(+7.1% YoY), 영업이익 167억원(-13.1% YoY), 영업이익률 7.1%(-1.7%p YoY), 당기 순이익 107억원(+254% YoY), 순이익률 4.6%(+3.2%p YoY)을 시현하였다. 큰 폭의 성장을 보인 주요 제품 매출액은 자누비아 334억원 (+20.1% YoY), 글리아티린 134억원(+26.8% YoY), 아토젯 124억원 (+58.1% YoY) 등을 기록하였다. 매출액 성장은 기존 및 도입제품의
처방성장 및 2018년도에 런칭한 케이캡, 에소듀오 등의
신제품 효과에 기인하였으며 수익성 감소는 연구개발비용의 증가의 영향을 받았다. 연구개발비용은 임상 3상에 진입한 루센티스 바이오시밀러 집행으로 전년동기 대비 8.1% 증가한 190억원을 집행하였다.
▶▶ [무료] “대규모 L/O 체결 임박” 단독공개 바이오株 (클릭)
자가면역질환 치료제 CKD-506은 4Q18부터 임상 2a상을 진행 중이 며 2b상부터는 IBD(염증성장질환) 임상도
진행할 예정이다. 2a상 결과는 2020년 상반기에 공개될
예정이다. 항암제 CKD-516은 올해 하반기 이리노테칸과
병용투여 임상 3상을 계획하고 있으며, 면역항암제 (PD-1)과 병용임상도 준비하고 있다. 네스프 바이오시밀러 CKD11101은 올해 말 일본허가를 획득하여 2020년부터 시판될
것으로 예상한다. 루센티스 바이오시밀러 CKD-701은 국내
임상 3상을 진행 중이며 2세대 CEPT 계열 이상지질혈증 치료제 CKD-508은 미국 전임 상 중이다.
▶▶ [무료] “3세대
신약” 면역항암제 글로벌 리더 단독공개 (클릭)
종근당에 대하여 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 동사의 12M Fwd. EPS에 PER 30배(대형 제약 업체 평균)를 적용하였다.
동사의 2019년도 실적은 매출액 1조 262억 원(+7.4% YoY), 영업이익 756억원(-3.1% YoY)을 전망한다. 수익성 감소는 연구개발비용 증가를 반영하였기 때문이다. 향후 파이프라인
관전포인트는 CKD-506, 518, 11101의 임상 및 허가진행 과정이다. R&D 성과의 가시화를 기대한다.
