[SEN]이베스트 “더블유게임즈, 양대 주력게임 부진으로 아쉬운 2분기 실적”

이베스트투자증권은 25일 더블유게임즈(192080)에 대해 “양대 주력게임 결제액 성장성이 모두 부진하는 등 지난 2분기 연결실적은 매출 성장성 측면에선 호실적은 아니”라며 목표가를 기존 8만5,000원에서 7만8,000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수는 유지했다.

성종화 연구원은 “양대 주력게임인 <더블다운카지노>와 <더블유카지노> 모두 4개 분기 연속 결제액 성장성 부진이 지속되고 있다”며 “현재는 이를 타파할 만한 신작모멘텀이 약하고 성장성 제고를 위한 프로모션 등이 큰 효과를 보지 못하고 있는 점은 투자에 있어서 아쉬운 부분”이라고 설명했다. 이어 “DDI 인수 이후 추진해 온 인력 및 마케팅 효율화를 통한 수익성 개선 또한 거의 마무리됐다는 점도 감안해야 한다”고 덧붙였다.



다만 성 연구원은 “현재 주가는 올해 EPS 기준 PER 9.5배에 불과할 정도로 저평가라 중장기 투자 측면에선 매우 매력적인 종목”이라며 “단기적인 투자모멘텀은 약한 편이나 안정적인 실적 흐름을 바탕으로 매년 견조하게 성장하는 업체”라고 강조했다.