손병두 금융위원회 부위원장은 신종코로나바이러스 확산과 관련해 28일 긴급 개최된 금융상황점검회의에서 증권사의 TRS 자금 회수 요청과 관련 “증권사 프라임브로커리지서비스(PBS)의 역할은 사모펀드 운용지원과 인큐베이팅을 위한 것임에도, 본래 취지에 맞지 않게 오히려 펀드 유동성에 대한 시장의 불안감을 증폭시키고 있는 것은 바람직하지 않다”고 강조했다.
손 부위원장의 발언은 증권사의 TRS 자금 회수 요청으로 라임자산운용에 머물렀던 환매중단 사태가 자산운용업계 전방위로 확대되며 투자자 피해가 가시화하고 있는 점을 감안한 것으로 보인다.
알펜루트자산운용은 이날 최대 1,100억원 규모의 펀드 환매중단을 선언하며 그 이유로 “TRS계약을 맺어 펀드에 자금을 대출해준 증권사 3곳이 450억원에 달하는 자금 상환을 요구했기 때문”이라고 설명했다. 상황이 악화될 경우, 환매중단액이 1,800억원까지 늘어날 수 있다는 게 알펜루트측의 설명이다. 자산운용사 중 증권사와 TRS 계약을 맺은 곳은 약 20개, 계약 규모는 2조원이 넘는 것으로 알려졌다.
손 위원장은 “(TRS 계약을 맺은 증권사의 TRS 자금회수 요청은) 편입자산 부실과 관계없는 정상적인 펀드에까지 투자자들의 환매 요구를 확산시키고, 펀드 투자 대상기업의 부담으로도 작용할 우려가 있다”며 “향후에도 과도한 쏠림현상이 나타나지 않도록 증권사, 운용사 등 시장 참여자 간 협조적인 관계를 통해 해결해 나가야 한다”고 덧붙였다.
사실상 증권사에 우량 자산에 투자한 펀드에 대한 TRS 자금 회수를 자제할 것을 주문한 셈이다.
금융감독원도 이날 TRS를 통해 자산운용사에 신용을 제공한 6개 증권회사의 담당 임원을 불러 회의를 열고 시장혼란 방지와 투자자 보호 등을 위해 부실 자산이 발생하는 등 불가피한 사유가 아니라면 갑작스러운 TRS 증거금률 인상 또는 계약 조기종료 등을 자제해 줄 것을 당부했다.
