대신증권은 9일 삼성테크윈에 대해 성장모멘텀이 유효하다면서 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다. 하지만 목표주가는 2012년 4분기 실적을 반영해 7만7,000원으로 하향 조정했다.
대신증권 박강호 연구원은 “삼성테크윈의 2012년 4분기 전체 매출 8,379억원으로 전분기 대비 21.2% 증가했으나 영업이익은 332억원으로 9.9% 감소할 전망”이라면서 “4분기 수익성 부진은 반도체 장비부문의 제품 믹스 약화, 수주 감소로 마진율이 하락했으며 반도체 부품은 제품 경쟁력 약화로 수익성 개선이 늦어지고 있기 때문”이라고 말했다.
박 연구원은 또 “삼성테크윈의 수익성은 비수기인 2013년 1분기까지 부진할 것으로 예상되나 2분기 이후로 점차 회복될 전망”이라면서 “동사의 투자포인트는 사업구조 변화 및 성장부문 투자에 따른 긍정적인 결과가 2014년에 가시화 될 것으로 보이기 때문에 투자 방향은 단기 보다는 장기적인 방향의 매수가 유망하다”고 덧붙였다.
