교보증권은 17일 테크노세미켐에 대해 IT 업황 개선 및 스마트기기 수요 확대로 인해 성장은 지속 될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 4만8,000원(전일종가 4만5,000원)을 유지한다고 밝혔다.
최지수 연구원은 “1분기 실적은 매출액 946억원, 영업이익 110억, 순이익 77억을 기록했다”며 “계절적 비수기 및 업황 회복 지연으로 인한 LCD 부문의 매출 및 수익성 둔화에도
불구하고, 반도체 및 2차 전지 부문의 실적 호조로 인해 기대수준의 실적을 올렸다”고 평가했다.
그는 “2분기 디스플레이부문은 LCD 업황이 회복국면에 접어들었으며, SMD 5.5세대 라인 가동으로 인해 AMOLED 시장 확대도 예상된다”며 “또한, 반도체부문은 모바일기기 확대로 인해 실적호조 추세가 지속될 것으로 보이며, 2차 전지에서는 삼성SDI의 시장점유율 확대 움직임이 강하게 진행될 것이다”고 전망했다.
또 “테크노세미켐은 이러한 전방산업의 변화를 통해 주력사업인 LCD/반도체 식각액 매출의 지속적인 증가뿐만 아니라, Thin Glass/2차 전지 전해액의 급격한 성장도 거둘 것으로 기대된다”고 주장했다.
최 연구원은 “최근 국내 주요 LCD 패널업체는 기술 경쟁력 강화를 위해 배선 금속물질 변경을 진행 중이며, 정상적인 수준의 생산성 확보에 어려움을 겪고 있는 것으로 판단된다”고 분석했다.
그는 이어 “현재 경쟁사에서 대부분의 물량을 공급 중인 상태이나 테크노세미켐이 관련 배선 식각액에서 가장 뛰어난 경쟁력을 보유하고 있다는 점을 감안한다면, 패널업체의 생산 안정화 지연 문제는 새로운 기회요인으로 작용할 수 있을 것이다”고 덧붙였다.
