[리포트] 네패스, 비메모리 산업 성장에 따른 핵심 수혜 전망-우리투자證

우리투자증권은 9일 네패스에 대해 비메모리 산업 성장에 따른 수혜가 전망된다며 투자의견 매수와 목표주가 2만3,000원으로 신규제시한다고 밝혔다.

유철환 연구원은 “네패스 추천 근거는 비메모리 산업 성장의 최대 수혜가 전망되기 때문이다”며 “삼성전자의 비메모리 투자 확대 및 출하량 증가에 따라 WLP사업의 성장추세가 지속될 전망이다”고 말했다.



또 그는 “고부가가치 사업인 WLP 매출 비중 증가는 영업이익률 개선을 견인하고 있다”며 “DDI 부문의 경우 Mobile 향 비중이 확대되며 실적 변동성이 축소되며 안정성 을 확보할 것으로 기대된다”고 설명했다.

한편 그는 “3분기 매출액 및 조정영업이익은 각각 742억원(+14.0% q-q), 114억원(+52.0% q-q)으로, 영업이익은 시장 기대치인 128억원을 하회할 전망이다”고 말했다.

유 연구원은 “2분기에 인식한 대손상각과 관련한 잔여 미수채권 24억원에 대해 추가 상각이 가능하다”며 “이러한 일회성 비용을 제외한다면 3분기 이익성장세는 더욱 높게 나타난 것으로 판단된다”고 덧붙였다.