대한통운이 CJ품에 안겼다. 다윗과 골리앗 싸움으로 비유됐던 대한통운 인수전에서 CJ그룹이 포스코-삼성SDS 컨소시엄보다 예상보다 더 높은 가격을 써내면서 결국 승리했다.
대한통운 매각주관사를 맡고 있는 산업은행 등에 따르면 28일 대한통운 인수 우선협상자로 CJ그룹을 선정된 것으로 확인됐다.
CJ그룹은 당초 예상보다 높은 가격을 제시해 비가격 채점에서 근소한 차이로 앞섰던 포스코-삼성SDS컨소시엄을 종합평가에서 제쳤던 것으로 나타났다. 우선협상대상자를 결정하는데 인수가격이 차지하는 비중이 75%에 달한다.
CJ그룹은 대한통운 주식을 아시아나항공과 대우건설 보유 지분에 이어 재무적 투자자(FI)지분까지 포함해 주당20만원 이상에 사겠다고 제안했다. 관련 업계에서는 그간 CJ그룹이 주당 18만원 안팎 정도 제시할 것으로 전망해 왔다. 또 그 정도 가격이 적정 수준으로 평가했다. 하지만 CJ그룹은 업계의 이런 예측치보다 주당 2만원 이상 높은 가격을 써 내 승자가 됐다.
포스코-삼성SDS컨소시엄 역시 예상보다 높은 주당 19만원대 가격을 제출하면서 인수의지를 불태웠다. 하지만 가격에서 CJ그룹에 근소하게 뒤지면서 인수에 실패했다.
CJ그룹은 가격 이외 인수할 주식에 대해서도 파격적인 조건을 제시했다.
CJ그룹은 아시아나와 대우건설이 보유한 최소매각대상 주식 37.6%(858만1,444주) 이외 우정사업본부 등 칸서스유한회사를 제외한 주요 재무적 투자자(FI)들이 보유한 지분까지 인수하겠다는 조건을 제시했다. CJ는 이를 모두 인수하면 대한통운 지분을 45%까지 보유하게 된다. 45%를 인수하게 되면 CJ그룹이 부담해야 할 인수가격은 2조500억원대에 달할 것으로 전망된다. CJ그룹의 대한통운 인수 주체는 CJ제일제당과 CJ GLS 2개 계열사로 알려졌다.
업계에서는 현금성자산 보유가 많지 않은 CJ그룹이 2조원 가량의 인수대금을 어떻게 확보할 지 등에 대해 우려감도 있다.
실제 이날 유가증권시장에서는 CJ가 우선협상대상자가 될 가능성이 크다는 전망이 나오면서 대한통운과 CJ는 동반 급락했다. 대한통운은 가격제한폭까지 내렸고 CJ는 9.88% 내린 7만3천원에 거래를 마쳤다. CJ그룹의 대한통운 인수에 대한 시장의 평가는 긍정적이지 않다는 이야기다.
